THỊ TRƯỜNG THÉP BIẾN ĐỘNG DƯ THỪA CUNG ỨNG ĐẨY GIÁ THÉP MỸ VÀ QUỐC TẾ XUỐNG MỨC THẤP KỶ LỤC

Thị trường thép toàn cầu đang trải qua một giai đoạn biến động mạnh mẽ, với sự sụt giảm giá cả đáng kể do tình trạng dư thừa cung ứng. Từ Mỹ đến Trung Quốc, những biến động này đang tạo ra ảnh hưởng sâu rộng, không chỉ đối với các nhà sản xuất thép mà còn đối với các ngành công nghiệp liên quan khác. 

Trong bối cảnh đó, thị trường thép Mỹ đang đối mặt với nhiều thách thức, khi giá thép giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều năm qua. Sự gia tăng trong nhập khẩu và sản xuất thép đã tạo ra tình trạng dư cung lớn, gây áp lực lên giá cả. Cùng lúc, thị trường thép tại Trung Quốc cũng không khả quan hơn, với giá thép trên sàn giao dịch Thượng Hải tiếp tục giảm do nhu cầu yếu kém.

Hình ảnh tại kho thành phẩm của nhà máy Ống Thép Sài Gòn

Trình trạng dư thừa thép tại Mỹ

Theo báo cáo mới nhất, thị trường thép cuộn cán nóng (HRC) và thép mạ kẽm nhúng nóng (HDG) của Mỹ đang chịu áp lực lớn từ sự dư thừa nguồn cung. Cụ thể, giá HRC Miwest và phía Nam đã giảm xuống còn 650 USD/tấn, mức thấp nhất kể từ ngày 29/11/2022. Đặc biệt, giá HDG đã giảm xuống còn 840 USD/tấn, chạm đáy kể từ ngày 29/9/2020.

Thị trường thép dẹt của Mỹ, đặc biệt là HRC, đã trải qua tình trạng dư cung kéo dài hơn một năm. Sản xuất thép dẹt mới khiến giá HRC giảm xuống còn 670 USD/tấn vào tháng 9/2023, giảm 44% so với mức cao 1,200 USD/tấn vào tháng 4/2023. Mặc dù có sự gia tăng giá trong quý đầu năm 2024 lên mức 1,100 USD/tấn vào tháng 1, giá HRC hiện đã giảm 41%.

Áp lực từ lãi suất cao và nhu cầu yếu

Một số trung tâm dịch vụ báo cáo rằng nhu cầu từ khách hàng đã giảm ở mức hai con số trong thời gian còn lại của năm, do lãi suất vay cao ảnh hưởng đến các doanh nghiệp hạ nguồn như xây dựng và thiết bị nông nghiệp. Với lãi suất quỹ liên bang của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ duy trì ở mức 5.25-5.5% - cao nhất kể từ tháng 2/2001 - chi phí vay tăng đã trì hoãn việc mua nhà và đầu tư vào các dự án xây dựng.

Nhập khẩu tăng đột biến làm trầm trọng tình hình

Nhập khẩu thép vào Mỹ cũng đang ở mức cao, làm trầm trọng thêm tình trạng dư cung. Theo dữ liệu từ Bộ Thương mại Mỹ, nhập khẩu HDG đã tăng lên 1.18 triệu tấn tính đến tháng 5 năm nay, tăng 336,100 tấn so với cùng kỳ năm trước. Nhập khẩu tất cả các sản phẩm mạ khác cũng tăng thêm 231,500 tấn, đạt tổng cộng 563,400 tấn.

Thị Trường Thép Tại Trung Quốc

Không chỉ ở Mỹ, thị trường thép tại Trung Quốc cũng đang đối mặt với nhiều thách thức. Ngày 24/7, giá thép chuẩn trên sàn giao dịch tương lai Thượng Hải hầu hết đều giảm. Thép cây trên sàn giao dịch tương lai Thượng Hải (SHFE) giao tháng 5/2025 giảm 17 Nhân dân tệ, xuống mức 3.540 Nhân dân tệ/tấn.

Giá quặng sắt kỳ hạn giảm xuống mức thấp nhất hơn ba tháng, do thiếu sự kích thích từ hội nghị toàn thể lần thứ ba của nước tiêu dùng hàng đầu Trung Quốc, làm tăng triển vọng nhu cầu ảm đạm. Hợp đồng quặng sắt được giao dịch nhiều nhất trong tháng 9 trên sàn giao dịch hàng hóa Đại Liên (DCE) của Trung Quốc thấp hơn 3,43%, ở mức 774,5 Nhân dân tệ (106,47 USD)/tấn, mức thấp nhất kể từ ngày 8/4. Giá quặng sắt chuẩn tháng 8 trên sàn giao dịch Singapore cũng giảm 3,36% xuống 100,0 USD/tấn, mức thấp nhất kể từ ngày 8/4.

Triển vọng kinh tế Trung Quốc

Theo các nhà phân tích của ANZ, sự sụt giảm dai dẳng của quặng sắt diễn ra trong bối cảnh nhu cầu ở Trung Quốc có triển vọng ảm đạm. Sự phục hồi kinh tế không ổn định của Trung Quốc tiếp tục bị cản trở bởi nhu cầu trong nước yếu, áp lực giảm phát dai dẳng và lĩnh vực bất động sản yếu kém. Nếu không có thêm các biện pháp kích thích, sẽ có rất ít hy vọng về sự phục hồi trong ngắn hạn của lĩnh vực bất động sản và xây dựng.

Các nhà phân tích của ING cho biết, chừng nào tồn kho nhà ở chưa bán được vẫn còn cao, hoạt động đầu tư và xây dựng mới sẽ vẫn trì trệ, và lực cản đối với tăng trưởng thị trường bất động sản của Trung Quốc sẽ tiếp tục.

Trung Quốc đã gây ngạc nhiên cho thị trường thép khi cắt giảm lãi suất ngắn hạn và dài hạn vào thứ Hai, báo hiệu ý định thúc đẩy tăng trưởng ở nền kinh tế lớn thứ hai thế giới chỉ vài ngày sau cuộc họp lãnh đạo Đảng Cộng sản. Tuy nhiên, các nhà phân tích của Westpac cho biết mặc dù đây là một bước đi đúng hướng, việc cắt giảm lãi suất dường như đã khiến thị trường bị choáng ngợp khi giá hàng hóa tiếp tục cho thấy sự yếu kém.

Các nguyên liệu sản xuất thép khác

Các nguyên liệu sản xuất thép khác trên DCE cũng mất điểm, với than cốc và than cốc giảm lần lượt 2,44% và 2,54%. Giá thép chuẩn trên sàn giao dịch tương lai Thượng Hải hầu hết đều giảm, với thép cây giảm gần 1,9%, thép cuộn cán nóng giảm 1,75%, thép dây giảm 1,45%, trong khi thép không gỉ tăng gần 1,5%.

Giá thép tại thị trường Việt Nam
 

Kết Luận

Tình trạng dư cung và biến động giá thép trên các thị trường thép lớn như Mỹ và Trung Quốc đang tạo ra những thách thức lớn cho ngành công nghiệp này. Sự giảm giá và tình trạng dư cung đòi hỏi các nhà sản xuất phải điều chỉnh chiến lược và tìm kiếm giải pháp bền vững để duy trì sự ổn định.